Conducir a gestión de una empresa hacia resultados satisfactorios que garanticen resultados alineados con las metas establecidas es, sin duda, el gran desafío de cualquier liderazgo, y esto incluye la ROI.
Después de todo, existen varias estrategias para aprovechar el desempeño del negocio, por lo que incluso el gerente más experimentado puede enfrentar dudas sobre cuáles adoptar, especialmente cuando la inversión requerida para adoptar estas medidas aumenta el valor de la apuesta.
Por tanto, antes de realizar una determinada inversión, es necesario realizar una evaluación estratégica y precisa de la emisión, anticipando su potencial retorno a través de un indicador de Retorno de la Inversión.
Precisamente por eso, hemos preparado este contenido para ti. A lo largo de este artículo, detallaremos todo el concepto detrás de esta métrica, además de explicar todo sobre cómo realizar correctamente uno de los cálculos más importantes y relevantes para las estrategias de una empresa, potenciando la multiplicación de los resultados de su empresa. ¡Buena lectura!
¿Qué es ROI?
El ROI es sin duda uno de los indicadores financieros más valiosos de un negocio. El término, proveniente del idioma inglés, es un acrónimo de la expresión “Return On Investment” – o, como diríamos en portugués, “Retorno Sobre Investimento”.
Este es un concepto algo autoexplicativo, si tenemos en cuenta que el ROI no es más que un indicador de la relación entre gastos y ganancias que implica cada inversión que realiza la empresa.
Por tanto, sería correcto afirmar que, a nivel estratégico, todas y cada una de las iniciativas que se lleven a cabo con el objetivo de obtener resultados rentables deben incluirse en el ROI antes de ser presentadas a las altas esferas de la organización: esto se aplica tanto a la formación como a la adquisición de software. , así como contrataciones, campañas de marketing, acciones encaminadas a la fidelización de clientes y mucho más.
Precisamente porque abarca todo el estrategia de la empresa, el ROI puede (y debe) calcularse en absolutamente todas tus áreas y departamentos. De esta forma, se hace posible evaluar la viabilidad de poner en marcha nuevos proyectos de cualquier naturaleza, desde el punto de vista de la rentabilidad financiera de los recursos invertidos.
Esta medida es vital no solo para evaluar el potencial de rentabilidad de las nuevas inversiones, sino también para mejorar y optimizar el rendimiento de las que ya están en curso. Esto se debe a que el cálculo del ROI se realiza en tiempo real, lo que permite realizar ajustes a lo largo del desarrollo de una campaña, sin tener que esperar a su conclusión.
Cómo calcular el ROI
El cálculo del ROI se basa en dos fórmulas. Uno para ROI estándar y otro para ROI anualizado. Compruebe ambos a continuación.
rendimiento de la inversión estándar
La base para calcular el ROI estándar se encuentra en la siguiente fórmula:
ROI = [(Ingresos – Gastos)/Gastos] x 100%
Al principio puede parecer complicado, pero si lo ponemos en términos prácticos, veremos que es un cálculo muy sencillo.
Imagine, por ejemplo, una empresa que realizó una determinada acción cuya inversión fue de R$ 10.000,00 y que generó R$ 15.000,00 en ingresos:
[(R$15.000–R$10.000)/R$10.000] x 100% = 50%
En este ejemplo, notamos que la inversión de la empresa en cuestión presentó un ROI del 50%.
retorno de la inversión anualizado
Sin embargo, el cálculo descrito anteriormente no considera cuánto tiempo un determinado proyecto o se mantuvo la inversión – y esta es una información capaz de marcar una gran diferencia en la gestión de la empresa.
Para que esta variable entre en la cuenta, es necesario calcular el ROI anualizado. Es una herramienta para medir no solo el ROI, sino también el ROI anual de proyectos o inversiones. En este caso, la fórmula a seguir es:
ROI anualizado = [(1+ROI)1/N–1] x 100 %
Aquí, N se refiere al número de años durante los cuales se ha mantenido la inversión o el proyecto. Para comprender mejor la importancia de calcular el ROI anualizado, analicemos el mismo cálculo presentado anteriormente, pero utilizando un ejemplo de cálculo del ROI anualizado.
Digamos que una empresa en particular logró un ROI de referencia del 50%, pero ese retorno se realizó al final de un período de cinco años.
Podríamos suponer que el ROI anualizado sería 50%/5 o 10%, pero eso sería un error de cálculo, sin tener en cuenta los efectos compuestos.
De hecho, por la fórmula de cálculo del ROI anualizado, tendríamos lo siguiente:
[(1+0,5)1/5–1] x 100 % = 8,45 %.
Del cálculo anterior, podemos evaluar que la misma ganancia, si se hubiera producido en un período de dos años y medio, representaría un ROI anualizado de 17,61%. Si esa rentabilidad se diera en seis meses, el ROI anualizado sería del 125%.
El ROI anualizado, por lo tanto, resulta muy útil para evaluar inversiones a largo plazo, ya que permite comparar con mayor precisión las inversiones realizadas en diferentes períodos de retención.
Sin embargo, también es importante recordar que la elección de una inversión no debe hacerse únicamente sobre la base de un alto ROI anualizado. Los riesgos potenciales también son datos valiosos y, en algunos casos, un ROI más bajo pero un riesgo significativamente menor puede representar una elección más inteligente.
Interpretando el ROI
Ya está claro que el ROI proporciona una poderosa herramienta para evaluar diferentes inversiones y comparar sus potenciales. Sin embargo, se necesita mucha perspicacia para interpretarlo correctamente, como veremos en el siguiente ejemplo:
Imagine, por ejemplo, que una empresa decide invertir R$ 100.000 para generar ingresos de R$ 400.000.
(400.000 reales – 100.000 reales) / 100.000 reales x 100% = 300%
El cálculo apunta a un ROI del 300 %, lo que, en principio, puede considerarse un buen rendimiento, hasta que el gerente descubre que los ingresos podrían haber sido del 400 %.
También vale la pena considerar que, con respecto a la evaluación de la efectividad de los ingresos de una empresa, existen otras variables relevantes a considerar, tales como:
- precios de los competidores;
- la experiencia del usuario;
- los resultados generados por la publicidad;
- la calidad de su producto o servicio;
- además de una multitud de factores que también influyen en su ROI potencial.
Asimismo, para esta comparación, también es importante comprender el ROI potencial de otras inversiones.
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¿Qué hace un buen ROI?
Como puede ver, el cálculo del ROI es un elemento clave para que el administrador obtenga una buena comprensión del rendimiento que generan las inversiones de la empresa.
Después de todo, es esta métrica la que definirá si, de hecho, existe un retorno satisfactorio sobre el capital invertido; si será necesario reconsiderar algunas estrategias; o, en última instancia, si será necesario cerrar las puertas de la empresa. Pero, ¿cuándo se puede considerar positivo este cálculo?
En resumen, podemos decir que el resultado de la fórmula del ROI es positivo cuando su valor está por encima de cero, ya que este sería el indicador de que la inversión no presentó pérdidas. Un resultado inferior a cero, por otro lado, indica que el monto invertido fue mayor que los ingresos generados, lo que indica un daño a las arcas de la empresa.
Sin embargo, es importante recordar que, si bien el ROI es un instrumento importante para medir la eficiencia de las inversiones, existen otros indicadores de evaluación que deben ser aplicados en forma conjunta, ya que es necesario determinar otros aspectos de carácter intangible para que la asertividad de se parametriza la aplicación de los recursos de forma realmente adecuada.
En este sentido, como se mencionó anteriormente, se deben considerar factores externos, como la competencia, el período de tiempo en el que la inversión generó un retorno, entre otros.
De hecho, el tiempo representa un factor crucial en esta ecuación, ya que un ROI realmente satisfactorio ofrece un retorno financiero significativo en un corto período de tiempo. Después de todo, si la inversión tarda demasiado en generar resultados, no hay duda de que la productividad del proyecto será menos que ideal y, por lo tanto, será necesario considerar este retraso.
Concluimos, por tanto, que la medición de este indicador no puede darse desde un punto de vista únicamente central: es necesario tener una comprensión amplia de lo que se espera del proyecto, su desempeño y las inversiones necesarias para su desarrollo.
¿Por qué es importante el ROI para las empresas?
El ROI se consolida como uno de los indicadores de desempeño más tradicionales en el mundo corporativo, siendo ampliamente utilizado por organizaciones de todo tipo, desde grandes multinacionales hasta pequeños negocios.
Y es que, contrariamente a lo que pueda parecer a primera vista, su eficacia no se limita a la simple valoración del rendimiento económico de un proyecto: aquí tenemos un potente instrumento para comparar el rendimiento de diferentes proyectos, estrategias y actividades.
De hecho, el ROI demuestra ser una valiosa herramienta de orientación para la toma de decisiones asertivas. Después de todo, la vista previa de las operaciones de la empresa permite anticipar y descartar alternativas inviables.
Finalmente, cabe mencionar que el retorno de la inversión resulta de gran utilidad a la hora de comunicarse con clientes, inversores, socios y demás stakeholders del negocio, ya que es una práctica fácil de entender y ya muy extendida en el mercado.
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